thinkpool

SK증권에서 20일 서진시스템(178320)에 대해 "2021년, 다재다능한 면모 드러날 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

SK증권 나승두 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 서진시스템(178320)에 대해 "① 코로나19 영향 받은 통신 부문 매출 감소에도 여타 사업 부문의 고른 성장세, 특히 기타 부문의 매출 성장에 주목. ② 미중 무역분쟁 발발과 함께 중국에서 생산기지 이전을 계획하는 다국적 기업들의 위탁생산 의뢰 증가, 코로나19는 脫중국 속도를 가속화했다는 점에서 긍정적. ③ 5G/반도체/전기차 등은 모두 동사의 실적 성장으로 직결될 수 있는 분야들, 경제 정상화 과정에서의 최대 수혜 예상. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "가장 큰 매출 비중 차지하던 통신 부문 매출, 코로나19 영향 받아 내년으로 대부분 Pending 되며 올해는 작년 대비 연간 매출 소폭 감소 전망, 하지만 주요 고객사의 대규모 수주 소식 등을 바탕으로 연말부터 회복 조짐 보일 것으로 예상. 올해 대부분의 실적이 Pending되어 내년에 나타날 것으로 예상, 내년 실적 성장폭 더욱 크게 나타날 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 44,000원이 고점으로, 반대로 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 46,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.10.20 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.02 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.20 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.11 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권