thinkpool

LS증권에서 24일 JB금융지주(175330)에 대해 "대손비용 감소로 호실적 지속"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

LS증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 LS증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "대손비용 감소로 호실적 지속. 연내 추가 자사주 매입소각 예상. 중금리대출 취급확대 계획. 실적호조를 바탕으로 동사는 1~2분기와 동일한 주당 105원의 분기배당 실시. 지난 밸류업 공시를 통해 26년까지 ROE 13% 이상, 주주환원율 45%, 현금배당 28% 고정 및 자사주 매입/소각 확대를 발표한 바 있음. 실적추정치 변경을 반영해 목표주가를 17,000원으로 17% 상향. 업종 내 상대적으로 높은 밸류에이션 수준과 추가적인 수익성 개선여지가 크지 않다는 점을 감안해 보유의견을 유지."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3분기 순이익은 1,930억원으로 시장예상을 상회하며 호실적 기조를 이어감. 이자이익 정체와 PF 수수료수익 감소로 총영업이익은 전분기대비 4% 감소했으나, 대손비용이 큰 폭(-26%)으로 감소하며 높은 이익규모 유지. 대손비용 감소는 2분기와 같은 부동산 PF 등 추가충당금 요인이 없었던데다, 자산건전성 지표가 크게 개선된데 기인. 자회사별로는 전북은행과 광주은행의 순이익이 전분기대비 소폭 증가했으며, 캐피탈의 경우 탑라인 정체로 둔화."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 14,500원이 고점으로, 반대로 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 17,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.07.26 목표가 14,500 투자의견 유지

- 2024.04.23 목표가 12,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.02.07 목표가 12,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.10.25 목표가 11,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지) LS증권

- 2024.10.24 목표가 19,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.24 목표가 21,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.10.24 목표가 22,000 투자의견 BUY 키움증권