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KB증권에서 24일 JB금융지주(175330)에 대해 "3Q24 Review: 확대된 주주환원은 2025년에 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "투자의견을 Buy로 상향하고 목표주가 역시 20,000원으로 상향. 투자의견을 Buy로 상향하는 이유는 1) 밸류업 자율공시를 통해 2026년까지 단계적으로 주주환원율을 45% 수준으로 상향 (현금배당은 28% 수준)함에 따라 2025년 1,000억원 (2024년 미시행 자사주 매입/소각 200억원 포함), 2026년 1,100억원 규모의 자사주 매입/소각이 기대되고, 2) 중금리 신용대출 성장을 4분기에 재추진함에 따라 NIM과 순이자이익 측면에서 경쟁사와 축소된 격차가 재차 확대될 수 있을 것으로 기대되기 때문. 다만 2024년 상반기 크게 상승하였던 CCR이 안정화되고 있다는 JB금융지주의 판단이 성장 재추진의 근거라는 점에서 향후 CCR 흐름은 매우 중요한 투자 포인트가 될 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q24 연결기준 지배주주순이익은 1,930억원으로 전년동기대비 15.4% 증가. 컨센서스 대비 9.8% 높은 수준. 대출채권매각이익 291억원 반영과 충당금 부담 완화 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 13,800원이 고점으로, 반대로 10,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2024.04.23 목표가 13,800 투자의견 HOLD

- 2024.02.08 목표가 12,500 투자의견 HOLD

- 2023.10.25 목표가 10,700 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.24 목표가 19,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.10.15 목표가 20,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.04 목표가 21,000 투자의견 BUY(상향) 한국투자증권