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메리츠증권에서 26일 JB금융지주(175330)에 대해 "2Q24 Review: 눈에 띄는 자본비율 개선세"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "2Q24 지배주주순이익 1,970억원 (+21.0% YoY, +13.7% QoQ): 컨센서스 상회. 순영업이익 +15.7% YoY: 이자이익 +7.1%, 비이자이익 +94.3% YoY. 대손비용률 1.15% (+24bp YoY): 선제적 충당금 310억원 적립. CET-1비율 12.5% (+19bp QoQ): 자사주 매입 300억원 결정. 투자의견 BUY, 적정주가 17,000원 유지. 업종 내 높은 수익성은 주주환원의 근간인 자본비율 개선으로 이어지고 있다 (1H24 ROE 15% vs. 커버리지 평균 10%). 지방은행 중 돋보이는 행보를 지속할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "JB금융 2Q 지배주주순이익은 1,970억원 (+21.0% YoY, +13.7% QoQ)으로 컨센서스를 16.1% 상회. 양호한 실적 및 CET-1비율 개선세를 기반으로 자사주 매입 300억원을 결정. [이자이익] 전년동기대비 7.1% 증가. [비이자이익] 전년동기대비 94.3% 큰 폭으로 증가. [대손비용률] 1.15% (+24bp YoY)를 기록. [주주환원정책] CET-1비율은 12.5% (+19bp QoQ; 이익잉여금 +54bp, RWA -36bp)로 개선세를 이어가고 있음. 이를 기반 자사주 매입 300억원을 결정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 13,000원이 고점으로, 반대로 10,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 17,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 '유지'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 10,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 17,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.07.26 목표가 17,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.07.26 목표가 18,000 투자의견 매수(유지) DS투자증권

- 2024.07.26 목표가 17,500 투자의견 매수(유지) IBK투자증권