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신한투자증권에서 26일 JB금융지주(175330)에 대해 "비이자이익 약진으로 호실적 달성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "마지막 남은 숙제 해결 필요. 자사주 매입/소각 발표 등 밸류업 정책 적극 대응. 건전성 지표 악화 추세 진정된 점도 긍정적. 다만 동일인 주식보유한도 관련 이슈는 해결 필요. 2Q24 Review. 현 주가 기준 PBR 0.55배로 경쟁사들 대비 상대적으로 높은 수준에서 거래 중. 업종 최고의 수익성과 견조한 자본력에 근거한 주주환원정책 확대 실시로 밸류에이션 정당화 가능. 투자의견 매수, 목표주가 16,500원 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "JB금융지주 2분기 지배주주순이익 1,969억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 각각 14.7%, 16.1% 상회. 보수적 충당금 적립에도 비이자이익의 약진과 비용 효율성 개선이 호실적 견인. 특히 유가증권 관련 이익이 큰 폭으로 증가. 은행 마진은 시중금리 하락을 반영하며 전분기대비 5bp 축소. 그룹 마진은 캐피탈 마진율 상승으로 -2bp로 방어. 양행합산 원화대출은 1.8% 성장. 그간 약점으로 지목된 건전성 지표 개선. 실제 그룹 연체율과 고정이하여신비율은 전분기대비 23bp, 9bp 하락한 0.94%, 0.91% 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 14,000원이 고점으로, 반대로 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 16,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 '유지'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 16,500 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.23 목표가 14,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.07 목표가 14,000 투자의견 매수

- 2024.01.12 목표가 11,500 투자의견 TRADING BUY

- 2023.10.25 목표가 11,500 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 16,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.07.26 목표가 16,000 투자의견 매수 (유지) 교보증권

- 2024.07.26 목표가 16,000 투자의견 HOLD DB금융투자

- 2024.07.26 목표가 14,500 투자의견 유지 LS증권