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BNK투자증권에서 10일 JB금융지주(175330)에 대해 "ROE 12% 대비 PBR 0.5배 및 PER 기준 4.4배에 불과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "2Q24 Preview: 비이자이익 증가로 +12%YoY 예상. 2Q24 지배주주순이익 +11.9%yoy(+5.2%qoq)인 1,821억원 예상. 2024년(E) 보수적 충당금 반영으로 대손충당금전입 증가하겠으나, 고마진 핵심사업 회복에 따른 이자이익 증가와 특히 캐피탈 실적 큰 폭 개선에 따른 비이자이익 증가로 지배주주순이익 +9.4%yoy인 6,414억원의 최대실적 예상. 투자의견 BUY 유지하며 은행주 내 가장 높은 ROE 실현과 실적 상향을 반영하여 목표주가 19,000원(목표PBR 0.7배 적용 및 PER 기준 5.8배 수준)으로 상향 조정."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "높은 자본비율(1Q24 12.4%) 기반으로 총주주환원율 2023년 33.5%(배당성향 28.4%+자사주 매입(300억원 중 200억원 소각) 5.1%) 실현. 2024년에는 35.0%(배당성향 28.8%+자사주 매입 400억원 6.2%)로 확대될 전망. 소각 여부는 주요주주 지분율(삼양사 14.8% 및 얼라인파트너스 14.2%) 현황 및 협의에 따라 변동 가능성 존재하나 의지는 명확. 향후 단순투자목적의 경우 투자한도 완화에 대한 논의가 필요하다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 15,500원이 고점으로, 반대로 10,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 19,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.10 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2024.04.03 목표가 15,500 투자의견 BUY

- 2024.01.04 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.06 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.07.03 목표가 10,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.10 목표가 19,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.07.08 목표가 18,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2024.05.21 목표가 16,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.23 목표가 14,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권