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메리츠증권에서 7일 JB금융지주(175330)에 대해 "4Q23 Review: 우려보다는 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "4Q23 지배주주순이익 926억원 (-18.8% YoY, -44.6% QoQ): 컨센서스 소폭 하회. 이자이익 +3.6% YoY: 그룹 NIM 특이요인 제외 -2bp QoQ, 대출성장률 +0.6% QoQ. 대손비용률 1.04% (+4bp QoQ): 선제적 대손충당금 297억원 vs. 환입 274억원. CET-1비율 12.2% (-28bp QoQ): 주주환원성향 33% (+6%p YoY). 투자의견 BUY, 적정주가 13,000원 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "JB금융 4Q 지배주주순이익은 926억원 (-18.8% YoY, -44.6% QoQ)으로 컨센서스를 2.8% 소폭 하회. 타행과 마찬가지로 상생금융 비용 484억원, 선제적 대손충당금 297억원 적립을 인식했으나, 충당금 환입 요인이 이를 일부 상쇄. [이자이익] 전년동기대비 3.6% 증가. [비이자이익] 적자전환. [대손비용률] 1.04%(+4bp QoQ)를 기록. [주주환원정책] CET1비율은 12.2%(-28bp QoQ)로 지방은행 중 가장 높음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년4월 10,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 13,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.02.07 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 10,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.07 목표가 13,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.02.08 목표가 12,500 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.02.07 목표가 14,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.07 목표가 14,000 투자의견 매수 신한투자증권