thinkpool

흥국증권에서 7일 JB금융지주(175330)에 대해 "일회성 요인 제외 시 양호"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

흥국증권 남영탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "4분기 지배주주순이익은 926억원(-18.8% YoY)을 기록. 견조한 top-line 성장과 비용 효율성 개선에도 불구하고 ① 민생 금융 지원금 484억원, ② FL-LGD 값 등 선제적 추가 충당금 297억원 적립이 있었기 때문. JB금융지주는 735원의 기말 현금배당을 실시, 배당기준일은 2월 29일임. 1,641억원의 현금배당과 300억원의 자사주매입을 감안한 '23년도 총주주 환원율은 33%임. 동사의 4분기 잠정 CET1 비율은 12.17%로 결산배당 및자사주 매입으로 전분기 대비 28bp 하락(+78bp YoY). 동사의 목표 CET1 비율은 13.0%로 설정하고 있어 자본 개선이 필요하지만, 12.0% 초과 시안정적인 DPS 성장과 적극적인 자사주 매입 및 소각은 진행할 계획"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "투자의견 BUY, 목표주가 14,000원으로 상향. 목표주가는 PB Valuation으로 산출했으며, 2024년 ROE는 12.4%로 예상. 적정 PBR은 0.52배를 제시. 동사는 위험조정수익성 기반 핵심사업 위주 성장으로 업종 내 최상위 수준의 수익성을 유지 중. 토스뱅크와 공동대출을 비롯해 핀테크사와의 제휴로 신성장 동력도 확보한 상태"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 13,000원이 고점으로, 반대로 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 14,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.02.07 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.12.13 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 12,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.07 목표가 14,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.07 목표가 14,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.02.07 목표가 12,500 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.07 목표가 13,500 투자의견 BUY SK증권