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메리츠증권에서 25일 JB금융지주(175330)에 대해 "3Q23 Review: NIM 반등"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "3Q23 지배주주순이익 1,673억원 (+0.1% YoY, +2.8% QoQ)으로 컨센서스 상회. 이자이익 +6.4% QoQ: 그룹 NIM +9bp QoQ, 대출성장률 +2.4% QoQ. 대손비용률 0.98% (+9bp QoQ): 선제적 대손충당금 176억원 적립. CET-1비율 12.5% (+16bp QoQ): 이익잉여금 +48bp, RWA -34bp. 지방은행 중 가장 돋보이는 행보. 투자의견 BUY, 적정주가 12,000원 유지. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "JB금융 3Q 지배주주순이익은 1,673억원 (+0.1% YoY, +2.8% QoQ)으로 컨센서스를 4.9% 상회. 이는 1) 선제적 대손충당금 176억원 적립에도 불구, 2) 이자이익 이 전분기대비 6.4% 증가하였기 때문. [이자이익] 전분기대비 6.4% 증가. [비이자이익] 전분기대비 13.3% 감소. [대손비용률] 0.98%(+9bp QoQ). [자본비율] 주주환원정책의 기반인 CET-1비율은 12.5%(+16bp QoQ)로 지방은행 중 높은 수준을 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 10,500원이 고점으로, 반대로 9,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 12,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.10.25 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 9,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.25 목표가 11,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.25 목표가 11,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.10.25 목표가 12,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.10.25 목표가 12,000 투자의견 BUY 메리츠증권