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신한투자증권에서 27일 JB금융지주(175330)에 대해 "하반기 건전성 우려 해소 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "2Q23 Earnings Review. 2분기 순이익 1,628억원으로 컨센서스 소폭 상회. 자사주 매입 및 핀테크 기업과의 제휴 발표. 건전성 악화는 여전히 부담. 업종에 후행하는 주가 흐름 전망. 높아진 자본비율(CET1 12.34%)에 근거한 적극적인 주주환원정책 실행, 핀테크 기업과의 제휴를 통한 디지털 전략 강화 등은 분명 긍정적인 행보. 수익성도 업종 최상위권을 유지하고 있다. 고민은 결국 건전성."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "JB금융지주의 2분기 지배주주순이익은 1,628억원으로 컨센서스를 소폭 상회. 은행과 그룹의 마진이 각각 16bp, 11bp 하락했다. 여수신 금리변동주기 차이에서 오는 일시적 영향으로 판단되며, 3분기 이후엔 재차 안정화될 가능성이 높음. 실제 월중 마진은 5월을 저점으로 반등에 성공. 대출성장율의 경우 리스크 관리에 방점을 둔 보수적인 영업기조로 양행합산 기준 0.7% 증가. 대손비용률은 경상 충당금 레벨 상승, PD값 조정에 따른 143억원 추가 충당금 등을 반영하며 전년동기대비 40bp 상승한 0.89%를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 11,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 11,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.27 목표가 11,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.10.25 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 11,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.27 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) DS투자증권

- 2023.07.27 목표가 9,500 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.27 목표가 10,500 투자의견 BUY 메리츠증권