thinkpool

신한투자증권에서 27일 JB금융지주(175330)에 대해 "자본력 강화 vs. 건전성 악화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "1Q23 Earnings review. 1분기 순이익 1,634억원(-2.1% YoY)으로 컨센서스 3.1% 상회. 보통주자본비율 12.3%(+91bp QoQ) 기록. 주주환원정책 확대 시행 기대. 마진 방어력, 자본력 강화는 긍정적이나 가계대출 중심의 가파른 연체율 상승은 부담으로 다가옴. 실제 1분기 그룹 연체율은 전분기대비 30bp 상승한 0.88%를 기록. 연체율 급등은 부담. 향후 지속적인 모니터링 필요."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "JB금융지주의 1분기 지배주주순이익은 1,634억원(-2.1% YoY)으로 컨센서스를 3.1% 상회. 그룹 및 은행합산 NIM은 전분기대비 각각 2bp 상승, 1bp 하락. 주요 일회성 요인은 1) 희망퇴직비용 187억원, 2) 특수채권매각익 119억원, 3) LGD 환입 168억원, 4) FLPD 조정에 따른 44억원의 추가 충당금 적립 등으로 요약."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 11,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.10.25 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 11,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.27 목표가 9,500 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.04.27 목표가 10,500 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.27 목표가 10,000 투자의견 HOLD 유안타증권