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KB증권에서 25일 JB금융지주(175330)에 대해 "3Q22 Review: 높은 NIM 상승으로 충당금 부담 상쇄"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,700원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "3분기 양행 (전북+광주) 합산 MIN이 전분기대비 16bp 상승하며 시중은행 대비 높은 상승세를 시현. 캐피탈과 전북은행의 충당금 증가로 전분기대비 대손충당금이 11.0% 증가하였지만 햇살론뱅크 대출 3,000억원 증가 등 신용대출 증가 효과가 일부 반영되었기 때문으로 판단. 그룹 기준 부동산PF 대출 잔액은 5.4조원 수준이며 은행의 경우 보증서 비중이 74% 수준으로 리스크는 상대적으로 적다고 판단."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 연결기준 지배주주순이익은 1,670억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 11,500원까지 높아졌다가 2022년7월 9,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.10.25 목표가 8,700 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.26 목표가 9,300 투자의견 BUY

- 2022.04.06 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.14 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.27 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.25 목표가 8,700 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.25 목표가 9,800 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.10.12 목표가 9,500 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2022.10.05 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권