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하나금융투자에서 27일 JB금융지주(175330)에 대해 "지방은행 중 가장 안정적인 펀더멘털"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 JB금융지주(175330)에 대해 "1) 미래 경기 전망 반영한 보수적 충당금 115억원 추가 적립에도 불구하고 NIM 상승에 따른 순이자이익 증가로 은행 이익은 견조한 모습이었지만 2) 시장금리 급등에 따라 캐피탈 조달비용이 상승하고 FVPL 유가증권평가손 확대 등으로 인해 캐피탈 순익이 감소한 점이 전분기대비 그룹 순익이 감소한 주요 배경임. 개선된 자본력을 바탕으로 주당 120원의 중간배당을 결정. 중간배당 실시는 지방은행 중 최초임. 지방은행 중 가장 안정적인 펀더멘털을 보유하고 있으며 배당성향도 지속적으로 상향되는 등 주주환원정책에도 적극적인 모습"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 순익은 495억원으로 전분기대비 16.1% 감소"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 12,500원까지 높아졌다가 2022년7월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,300원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.07.27 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2022.04.27 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2022.04.07 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2022.02.14 목표가 12,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.27 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.07.27 목표가 9,400 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.07.27 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.07.27 목표가 10,000 투자의견 BUY 하나금융투자