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하나금융투자에서 19일 JB금융지주(175330)에 대해 "3분기에도 독보적인 NIM 상승 추세 지속될 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 JB금융지주(175330)에 대해 "올해 추정 순이익은 보수적 관점에서도 4,500억원을 상회할 공산이 큰데 ROE는 은행 평균인 9%를 크게 웃도는 11.5%에 달하고 ROA도 0.8%를 뛰어넘으면서 은행 중 수익성이 가장 높을 것으로 전망. 반면 현PBR과 PER은 각각 0.38배와 3.4배에 불과해 시장지배력이 낮고 지역경기에 민감한 지방은행 할인 요인 등을 감안해도 현저한 저평가 상태. 역대 최고치를 갱신하면서 비은행 이익기여도도 계속 확대되고 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "중금리대출 확대 전략으로 3분기에도 NIM 4bp 이상 상승 예상. 자본비율 개선과 이익 급증에 따라 지난해 DPS는 374원에 달해 실제 배당이 컨센서스 배당을 크게 상회했던 유일한 은행. 보수적인 관점에서 올해 21.5~22.0%의 배당성향을 가정해도 DPS는 500원에 달할 듯. 배당신뢰도가 매우 높은데다 기대 배당수익률도 6.4%에 달해 배당매력도 은행 중 최상위권 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 8,500원이 고점으로, 반대로 6,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.19 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2021.04.28 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2020.07.29 목표가 6,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.19 목표가 11,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.18 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.07.28 목표가 9,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.07.27 목표가 10,000 투자의견 HOLD 삼성증권