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LS증권에서 4일 동아에스티(170900)에 대해 "3Q24 Review: 컨센서스 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

LS증권 신지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "3Q24 Review. 스텔라라 바이오시밀러 미국, 유럽 모두 출시 준비 완료. 투자의견 매수 유지, 목표주가 87,000원 상향. ‘25년 스텔라라 바이오 시밀러 출시로 외형 성장과 수익성 개선이 기대. 제일약품의 코 프로모션 품목인 P-CAB 약물 자큐보와 말초 순환 개선제인 타나민이 신규 품목으로 포함되었으며 그로트로핀의 성장세가 여전히 견조하기에 ‘25년 ETC 부문의 성장도 전망됨. 이에 Buy 의견을 유지하고, 실적 추정치 조정과 스텔라라 승인에 따른 가치 상향분을 반영하여 목표주가를 87,000원으로 약 4.8% 상향."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "동사의 3분기 실적은 매출액은 1,795억원 (+19.5% YoY), 영업이익 198억원(+51.1% YoY, OPM 11.1%)으로 그로트로핀의 판매량 증가와 R&D 비용 감소 영향으로 컨센서스를 (매출액 +3.9%, 영업이익 +46.7%) 상회. 사업부문별로 ETC 사업부는 매출액 1,205억원 (+11.0%)를 기록. 그로트로핀은 338억원 (+30.9% YoY)을 기록, 3분기 누적 +27% YoY로 견조한 성장세를 이어 나갔음. 해외사업부는 박카스의 판매량의 회복세에 힘입어 매출액 460억원 (+47.9% YoY)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 92,000원까지 높아졌다가 2024년5월 83,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 87,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.04 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.09 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.03 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.27 목표가 92,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.04 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.04 목표가 92,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.31 목표가 92,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2024.10.21 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권