thinkpool

상상인증권에서 13일 동아에스티(170900)에 대해 "2024년 주가 변동성 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "건선치료제 스텔라라 바이오시밀러는 2023년 6월에 유럽(EMA)에, 2023년 10월에 미국(FDA)에 품목허가를 신청. 2024년 하반기 유럽, 2025년 상반기 미국 출시를 목표로 하고 있음. DA-1241(MASH)는 미국 임상 2상이 상반기에 종료, 하반기에 결과 확인을 예상하고, DA-1726(비만치료제)는 미국 임상 1상이 1분기내에 시작될 예정. 목표주가를 기존의 82,000원에서 95,000원으로 상향 조정. 다만 주가가 최근 급등한 만큼 단기관점에서는 조정가능성이 있어 보임. 2024년 하반기까지 R&D부문에서 추가적인 가치를 창출할 가능성이 높아 장기관점에서 접근할 필요가 있음. 즉, 수출증가, 초기단계인 신약후보물질 임상진행/데이터 발표 등을 확인하면서 시간을 갖고 긴 안목에서 긍정적인 시각으로 접근할 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2023년 별도기준 매출액은 전년대비 4.8% 감소한 6,052억원, 영업이익이 17.2% 증가한 358억원. 2023년 연간 500억원 규모의 의료기기 진단사업 영업양도와 박카스 수출 감소에도 매출이 소폭 감소에 그쳤음. 영업이익이 증가한 것은 고마진 제품 성장호르몬 그로트로핀 매출이 고성장한 결과. 연결이익은 감소했는데 미국 자회사 NeuroBo 파마 연결 추가, R&D 비용 증가 영향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 82,000원이 고점으로, 반대로 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 95,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.03.13 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2024.01.15 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.30 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.13 목표가 95,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.03.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.03.11 목표가 96,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.16 목표가 80,000 투자의견 BUY 유진투자증권