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KTB투자증권에서 29일 동아에스티(170900)에 대해 "아직 정상화되지 못한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이혜린 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "식약처 행정처분(2~5월)에 따라 ETC 매출 편차가 극단적으로 나타났던 상반기 실적으로 예측이 수월하지 않았던 3Q 실적, 우리 추정치와 컨센서스 크게 하회. 코로나19 재확산과 의료계 파업 등으로 1Q에 축적했던 ETC 유통재고 빠르게 소진되지 못한 것으로 보임. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q 별도 매출 YOY -10%, 컨센서스 하회. 3Q 별도 영업이익 67억(-69%)으로 우리 추정치와 컨센서스 40~60% 하회. 4Q 별도 매출 1,504억(YOY -4%), 영업이익 34억(-34%) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 120,000원까지 높아졌다가 2020년5월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.13 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.08 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.03 목표가 135,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권