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한화투자증권에서 8일 동아에스티(170900)에 대해 "3 Q20 Preview: 기술료 감소 및 COVID 19 영향 감안 보수적 추정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

한화투자증권 신재훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "업종 전체적으로 COVID-19의 영향을 받은 것과 기술료 축소로 3Q20 실적은 보수적으로 추정했으나, 4분기부터는 이와 같은 부정적인 요인이 감소하면서 안정적인 실적을 기록할 것으로 전망함. 파이프라인 중에서는 DA-1241, DMB-3115의 가치상승을 전망함. 미국임상 1b상을 종료한 GPR119 계열 당뇨병치료제 DA-1241은 4분기 탑라인 데이터 공개를 준비 중이며, 비알콜성지방간염(NASH) 적응증 확대 임상 진행을 진행하여 파이프라인 가치를 더할 것으로 기대함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q20 실적은 매출액 1,463억원(-9.5% YoY), 영업이익 90억원(-58.3% YoY), 영업이익률 6.1%(-7.2%p YoY), 당기순이익 80억원(-60.6% YoY), 순이익률 5.5%(-7.1%p YoY)를 예상함. 2020년도 동사의 실적은 매출액 6,267억원(+2.4% YoY), 영업이익 634억원(+11.2% YoY), 영업이익률 10.1%(+0.8%p YoY)을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.08 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.21 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.06 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.23 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.13 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.08 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.03 목표가 135,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권

- 2020.07.30 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.30 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우