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상상인증권에서 14일 펨트론(168360)에 대해 "SMT 사업, 크게 우려할 수준 아니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

상상인증권 이소중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 펨트론(168360)에 대해 "검사장비 전문업체로 2022년 기준 매출 비중은 SMT(표면 실장 기술) 80%, 반도체 18%, 2차전지 2%. 3Q23 매출액은 182억원(+3% YoY), 영업이익은 18억원(-24% YoY)을 기록해 당사 추정치를 일부 하회. 마진이 비교적 높은 반도체 검사장비 비중이 감소하고, SMT검사 장비에 대한 프로모션을 진행함에 따라 수익성이 전분기대비 소폭 낮아졌음. 4Q23 SMT 사업부문의 경우 중동 전쟁, 전기차 수요 둔화 등에 대한 우려에 불구하고도 QoQ 성장이 가능할 것으로 파악. 반도체 검사 장비의 경우 1Q24에 H사 베트남 공장으로 납품이 개시되면서 전반적인 수익성 개선에 기여할 것으로 기대. 2차전지 검사 장비는 L사향으로 승인이 연내로 예상."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "S사향 반도체 검사장비 매출은 아직 파악하기 어려운 만큼 추정치에 반영하지 않았기 때문에 추가적인 상승여력이 기대. SMT/반도체/2차전지 검사장비 매출을 감안해 2024년 매출액은 1,040억원(+41% YoY), 영업이익은 233억원(+175% YoY)을 기록할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.11.14 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.09.07 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.14 목표가 31,000 투자의견 BUY 상상인증권