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교보증권에서 20일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "매출의 초봄"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

교보증권 김민철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "1Q24 매출액은 577억원 (YoY -16%, QoQ +24%), 영업이익은 65억원(YoY -59%, QoQ +47%)로 5분기만에 매출액이 QoQ 증가하는 등 점진적인 회복세의 초기로 판단. 다만 영업이익이 컨센서스를 하회하여 영업이익률 11.3% 수준. 영업이익률이 감소한 이유는 연초부터 반영된 단가인하에 의한 것으로 매 분기 점진적인 개선 추세를 보일 것으로 전망. 또한 상여금 관련 비용을 4Q23 대비 크게 반영 했기 때문. 2024년 매출액은 YoY 16% 증가한 2,699억원, 영업이익은 YoY 35% 증가한 564억원 전망. 매 분기 꾸준한 회복을 보여줄 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "투자의견 Buy, 목표주가 58,000원으로 유지. 2024년 및 2025년 매출액 전망을 각각 5%, 6% 상향 조정하였음에도, 영업이익 전망을 각각 15%, 5% 하향 조정. 고객사의 Capa 증가 속도에 따라 동사의 매출액도 빠른 회복을 보일 것으로 전망되나, 1Q24의 영업이익률이 기대에 못 미침에 따라 2024년과 2025 년 영업이익률을 소폭 하향 조정 하였기 때문. 다만 비용절감 노력 등으로 영업이익률 개선속도에 따라 목표가 상향조정 예정임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.05.20 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.20 목표가 58,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.17 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.17 목표가 65,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.05.17 목표가 76,000 투자의견 BUY BNK투자증권