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하나증권에서 25일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "고진감래"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다.

하나증권 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "투자 포인트는 1) NAND 가동률 회복에 따른 실적 반등, 2) 연내 V9 NAND 전환투자 본격화, 3) TEL의 극저온 식각장비 출시에 따른 전략 고객사의 시장 점유율 확대. 현재 하나머티리얼즈의 12개월 선행 EPS 기준 PER은 19.42배 수준으로 국내 비포마켓 소모품 업체와 유사한 수준. V9 NAND 전환투자 본격화, 극저온 식각장비 도입으로 중장기 성장 가시성을 확보했다는 점에서 동종 업종 내 프리미엄 요인은 확보되었다고 판단."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 1분기 매출액 541억원(YoY -21%, QoQ +16%), 영업이익 77억원(YoY -51%, QoQ +52%, OPM 14.2%)을 기록할 전망. NAND 가동률이 완만한 회복 세를 보이는 가운데 연초부터 시안으로 하이브리드 SiC가 공급되기 시작해 양호한 실적 회복세를 보일 것으로 예상. 2024년 연간 매출은 2,776억원(YoY +19%), 영업이익은 633 억원(YoY +53%, OPM 23%)을 기록할 전망. 하반기로 갈수록 NAND 가동률 상승에 따른 교체 수요 증가에 더불어 V9 NAND향 전환투자에 따른 신규 장비향 매출이 증가할 것으로 예상. 고객사 재고 조정이 23년말까지 진행되어 고객사 재고는 적정 수준에 다다른 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.05.16 목표가 47,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2024.04.08 목표가 78,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2024.04.08 목표가 72,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.04.04 목표가 75,000 투자의견 BUY 유안타증권