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이베스트투자증권에서 23일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "본격적인 반등 준비 완료"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "본격적인 반등 준비 완료. 2024년을 넘어 2025년까지 모멘텀 존재. NAND 공급업체들의 4Q24 기준 가동률은 80% 내외로 2024년 실적 회복이 기대치 대비 저조할 수 있음. 하지만 여전히 TEL의 극저온 식각 장비 도입에 따른 2025년 모멘텀은 여전히 유효. 투자의견 Buy, 목표주가 63,000원 유지. 2024년 메모리 업체들의 Capex는 여전히 제한적이며 장비업체들보다는 가동률 상승에 따른 소재, 부품, OSAT 업체들에 주목해야 한다는 판단. 하나머티리얼즈는 2024년 가동률 상승, 2025년 증설 완료 및 TEL 극저온 식각 장비 확대에 따른 중장기 모멘텀이 확보된 부품 업체."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q23 연결 실적은 매출액 440억원(-17%QoQ, -42%YoY), 영업이익 62억원(-21%QoQ, -72%YoY, OPM 14.2%)으로 컨센서스 매출액 467억원, 영업이익 61억원에 부합할 것으로 예상. 1Q24부터 메모리 공급업체들의 가동률 상승이 시작됨에 따라 4Q23 실적을 저점으로 반등할 것으로 전망. 다만, Wafer Input 기준 가동률의 상승이기에 1Q24 대비 2Q24 실적의 반등폭이 더 클 것으로 예상. 고객사의 재고조정도 4Q23에 완료되어 본격적인 반등의 준비를 마친 상태. 2024년 연결 실적은 매출액 2,648억원(+15%YoY), 영업이익 623억원(+44%YoY, OPM 23.5%)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 63,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.23 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.05 목표가 63,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.23 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.01.03 목표가 76,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.12.21 목표가 67,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.12.07 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자