thinkpool

BNK투자증권에서 17일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "감산 영향 확산"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "반도체 고객사들의 감산 확대 영향으로 1Q23 매출은 685억원(-9%QoQ, -15%YoY)를 기록, 우리 예상치를 2% 소폭 하회. 영업이익은 외형 감소에 따라 157억원(-31%QoQ, -36%YoY), 영업이익률 22.9%(-7.1%p QoQ) 를 기록, 예상치를 19% 크게 하회. 반도체 기업들의 감산 영향이 본격 나타남에 따라 2Q23에도 동사 매출은 6%QoQ 추가 감소한 644억원이 예상된다. 영업이익률은 22.6%로 전분기와 비슷한 수준을 유지할 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "반도체 기업 감산 영향으로 동사 실적 부진이 계속되고 있으나, 이미 예견된 상황이고 반도체 공급망 내 재고 개선에 따라 업황 바닥 기대감이 높음. 전방 산업 업황 흐름에 따라 동사 주가도 지난 4Q22에 바닥을 지난 상태이며, 저점을 높여 갈 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년5월 66,000원까지 높아졌다가 2022년8월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.03.08 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 45,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.08.01 목표가 45,000 투자의견 보유(유지)

- 2022.05.02 목표가 66,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 50,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.05.16 목표가 56,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.16 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.24 목표가 58,000 투자의견 BUY 교보증권