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한국투자증권에서 16일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "상반기 실적 부진은 좋은 매수 기회"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

한국투자증권 박성홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "기대에 못 미친 1분기 영업이익. 업황에 선행할 주가, 실적 부진으로 인한 주가 조정을 매수 기회로. 2023년 매출액 2,926억원(-4.8% YoY), 영업이익 777억원(OPM 26.6%)으로 추정. 지금은 실적보다는 업황 턴어라운드가 주가의 key factor. 분기 실적이 증가세로 돌아서기 이전에 cyclical한 관점에서 업황 회복기의 valuation을 향해 주가 상승 예상. 이후 다시 실적이 전년대비, 전분기대비 증가하며 주가는 추세적 상승으로 전환될 것. 실적으로 인한 주가 조정은 좋은 매수 기회."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 매출액 685억원(-14.8% YoY, -8.9% QoQ), 영업이익 157억원(OPM 22.9%) 기록. 매출액은 컨센서스 0.3% 상회, 영업이익은 컨센서스 18.7% 하회. 가동률 하락에 따른 고정비 부담 증가로 영업이익률 전년대비 7.5%p 감소. Si ring 매출액 253억원(-22.1% YoY, -0.5% QoQ), Electrode 매출액 329억원(-16.3% YoY, -15.4% QoQ) 기록. 고객사의 감산에 따른 교체 물량 감소와 부진한 증설로 신규 라인 장비향 소모품 매출이 감소했기 때문. SiC ring 및 기타 매출액 103억원(+19.7% YoY, -5.7% QoQ) 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 56,000 투자의견 매수

- 2023.03.30 목표가 56,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 56,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.16 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.24 목표가 58,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.04.20 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권