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하나증권에서 6일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "영광의 시간을 기다리며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

하나증권 최수지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "2023년 전망치는 매출액 3,161억원, 영업이익 946억원을 유지하나 메모리 제조사의 가동률 축소 폭에 따라 2분기 실적이 하향조정될 수 있음. 어려운 업황에도 긍정적인 점은 1) 최대 엔드 고객사의 감산 폭이 타 제조사 대비 강하지 않을 것으로 예상 2) 선단공정 투자는 지속되며 SiC 주문량이 견조하게 유지 3) 하반기 전방사 수요 회복이 전망됨에 따라 8월 완공을 앞두고 있는 신공장의 고정비 부담이 예상보다 크지 않을 것으로 기대. 특히 신규 사업인 SiC 매출액이 하방을 지지하며 19년과 같은 가파른 실적 하락세를 보이지 않도록 방어할 전망. 매출액 규모 확대 및 수익성 개선을 위한 단계를 밟아나가는 중이기에 업황 바닥 확인시 주가 반등 폭 클 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2022년 4분기 매출액은 752억원(-5.3% YoY, +5.9% QoQ), 영업이익은 226억원(-10.5% YoY, +3.0% QoQ)으로 당사 추정치및 시장 컨센서스 대비 양호한 실적을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 96,000원까지 높아졌다가 2023년1월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 47,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.03.06 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 47,000 투자의견 BUY(신규)

- 2022.04.11 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2022.03.28 목표가 96,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.06 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.12.16 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) SK증권