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교보증권에서 28일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "이유는 한가지. 일시적 재고조정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

교보증권 김민철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "수요부진에 따른 가동률 하락이 원인은 아니며, 다만 일부 고객사의 재고조정 때문으로 파악. 중국 현지에 법인을 두고 있는 고객사가 중국 봉쇄로 인한 부품공급 지연을 염려하여 재고를 일정 수준 이상으로 쌓았기 때문이며, 중국 봉쇄 리스크가 완화된 6월부터 재고조정이 시작되었고 3분기까지 진행될 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q22 매출액은 YoY 26.9% 성장한 808억원, 영업이익은 YoY 31.7% 성장한 247억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 72,000원까지 높아졌다가 2022년7월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '보유(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.07.28 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.17 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.08 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.01 목표가 45,000 투자의견 보유(유지) BNK투자증권

- 2022.07.28 목표가 57,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.07.28 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권