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SK증권에서 25일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "3Q21 SiC 흑자전환 시작 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다.

SK증권 한동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 " ① Si Parts 점유율 확대 사이클 돌입, ② SiC 의 성장 초기 사이클 진입 및 이익 기여 시작, ③ 2021 년부터 적용된 유형자산 내용연수 변경 (8~10 년->5~10 년)에 따른 21 년 비용 증가 추정분 131 억원에도 3Q21 부터 OPM 30%를 상회 시작 예상, ④ 2021 년 예상 배당성향 19%. 국내 Parts 업체 중 Top-pick 유지."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q21 실적은 매출액 638 억원 (+16% QoQ), 영업이익 188 억원(+20% QoQ)으로 사상 최대실적을 기록했음. 3Q21 실적은 매출액 705 억원 (+10% QoQ), 영업이익 216 억원 (+14% QoQ), OPM 31%로 최대실적의 재차 경신을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 71,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.08.25 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.23 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.25 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.07.27 목표가 68,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.27 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권