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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.9% - 증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.72%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.65% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 16,600원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 8일 오후 1시20분 현재 전일대비 4.97% 오른 23,250원을 기록하고 있는 하나머티리얼즈는 지난 1개월간 10.58% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나머티리얼즈의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
와이아이케이	1위	4.1%	3위	-4.7%	3위	-1.1
하나머티리얼즈	2위	3.9%	5위	-10.6%	5위	-2.7
와이솔	3위	3.9%	1위	4.3%	1위	1.1
티에스이	4위	3.6%	2위	-1.2%	2위	-0.3
테스	5위	3.1%	4위	-6.4%	4위	-2.0
코스닥	-	1.7%	-	3.1%	-	1.8
반도체	-	2.3%	-	-1.8%	-	-0.7

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.9%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.9% 상승중이다.

와이솔	17,000원 ▲1000(+6.25%)	티에스이	38,150원 ▲1300(+3.53%)
테스	23,550원 ▲250(+1.07%)	와이아이케이	5,310원 ▲130(+2.51%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나머티리얼의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 23,250원으로 4,750원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 윤주호 에널리스트가 " 좋았던 2분기, 기대되는 4분기, 반도체 공정용 실리콘 부품 및 특수가스 전문 제조기업. 신규 아이템으로 SIC링 월 5억원 정도 장비사를 통한 테스트 중에 있음. 디램향 하이브리드(상부 SIC+하부 실리콘)형 링을 개발하여 실리콘만으로 대응하지 못하는 공정에 들어가려는 노력 중. NAND 업황은 좋지만 초호황국면은 아직 아니기 때문. 신사업인 SIC링이나 하이브리드링의 매출액 비중이 상승하면 추가적인 PER 멀티플 확장 가능함. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 26,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 박성순 에널리스트가 " 사상 최대 실적 기록, 고객사의 CAPA 투자가 상반기에 대부분 마무리되는 만큼 하반기 실적 성장세는 둔화될 것으로 예상. NAND 고단화에 따른 파츠 수요 증가를 감안하면 재고조정은 일시적일 것으로 판단. 4분기는 +6.5% QoQ로 재차 성장 예상. SiC의 고객사 퀄 스케쥴은 다소 지연되고 있는 상황. 일부 제품은 고객사에 공급이 되고 있으나 메인 제품의 퀄 진행이 늦어지고 있는 것으로 파악. 따라서 2020년 연간 매출액 100억원 달성은 다소 힘들 것. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 27.59%로 업종평균 상회. PER은 12.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.76으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나머티리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	하나머티리얼즈	와이아이케이	와이솔	테스	티에스이
ROE	29.8	-	-	-	-
PER	12.6	-	-	-	-
PBR	3.8	-	-	-	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 1.72%로 적정수준 최근 한달간 하나머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.84%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.65%를 보였으며 외국인은 14.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.86%로 가장 높았고, 기관이 14.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 상승폭을 키우면서 추세상승을 위한 긍정적인 모습을 보여주고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,600원대는 전체 거래의 14.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,650원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.