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메리츠종금증권에서 27일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "연간 실적이 편해지는 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 윤주호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "반도체 공정용 실리콘 부품 및 특수가스 전문 제조기업. 반도체 전공정 중 식각에 들어가는 실리콘 링, 샤워헤드 등 반도체 부품 생산. 4Q19E 매출액 450억원으로 3Q19 대비 +29%로 회복 시그널. 전방고객사 CAPEX와 재고소진 동향과 실적 연동."라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "4Q19 Preview 매출액 456억원(-15% YoY, +30% QoQ), 영업이익 96억원(-36% YoY, +25% QoQ) 를 예상한다. 1Q20부터 매출액은 QoQ로 상승하여 2H20에는 분기 최대실적인 500억원 달성도 가능해 보인다."라고 밝혔다.

한편 "현 주가는‘20년 예상PER 8.8배 수준, 적정 PER 12배 적용시 적정주가 24,000원. 신사업인 SIC링 매출이 가시화 된다면 전사 멀티플 확장 가능성이 존재한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년8월 21,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 24,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.02.27 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.08.09 목표가 21,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.27 목표가 24,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권