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- 위험대비수익률 -0.7, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.14% - 증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.6% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 19,100원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.7, 업종지수보다 높아 7일 오전 9시50분 현재 전일대비 5.29% 하락하면서 19,700원을 기록하고 있는 하나머티리얼즈는 지난 1개월간 2.48% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나머티리얼즈의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -2.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
AP시스템	1위	3.9%	1위	5.5%	2위	1.4
하나머티리얼즈	2위	3.3%	3위	-2.5%	3위	-0.7
테스	3위	3.2%	5위	-16.1%	5위	-5.0
유니테스트	4위	2.3%	4위	-4.9%	4위	-2.1
원익머트리얼즈	5위	2.3%	2위	5.1%	1위	2.2
코스닥	-	1.1%	-	4.3%	-	3.9
반도체	-	1.2%	-	-2.4%	-	-2.0

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.14%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 1.14% 하락하고 있다.

테스	19,750원 ▼500(-2.47%)	유니테스트	17,350원 ▼550(-3.07%)
원익머트리얼즈	63,500원 ▼300(-0.47%)	AP시스템	26,650원 ▼950(-3.44%)

증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나머티리얼의 평균 목표주가는 27,500원이다. 현재 주가는 19,700원으로 7,800원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KTB투자증권의 김양재 에널리스트가 " Capa 증설의 향연, 4Q17부터 급격한 Capa 증설로 원재료인 Ingot 내재화율 하락. 현재 Ingot capa도 증설 중이며 1H19부터 순차 가동 예정이다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김병기 에널리스트가 " 주가 조정은 비중확대의 기회, 2분기에 역대 최고 실적을 달성했음에도 주가 약세가 이어지고 있다. 우리는 지금의 조정기가 비중확대의 기회라고 판단한다. 주가 하락의가장 큰 원인은 반도체 업황 고점 논란으로 보인다. 그러나 동사는 반도체 공정 안에서 7~14일을 주기로 반복적 구매가 일어나는 소모성부품을 주력으로 하고 있어 안정적인 실적흐름이 이어질 수 있다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

8월1일에 하나머티리얼 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	400.0억	110.0억	96.0억
직전분기 대비	11.5% 증가	6.0% 증가	24.0% 증가
전년동기 대비	86.5% 증가	179.9% 증가	160.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.25%로 업종평균 상회. PER은 16.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.02로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나머티리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	하나머티리얼즈	테스	AP시스템	원익머트리얼즈	유니테스트
ROE	24.0	28.2	20.0	7.0	28.3
PER	16.7	6.9	20.6	22.0	10.8
PBR	4.0	1.9	4.1	1.5	3.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 2,104주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 297,963주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 300,067주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 최근 한달간 하나머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.88%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.6%를 보였으며 외국인은 14.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.88%로 가장 높았고, 기관이 20.42%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 19,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 19,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,100원대는 전체 거래의 46.2%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 22,450원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 큰 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

하나머티리얼즈(주) 기업설명회(IR) 개최
8월31일 :