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메리츠증권에서 12일 한국콜마(161890)에 대해 "2Q24 Review: 탄탄하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "2Q24 매출액 6,603억원 (+10%), 영업이익 717억원 (+29%, OPM 11%). 국내: 고마진 썬 제품 성수기 & 거래선 확장 → 매출 +17%, 영업이익 +28%. 해외: 무석 (-7%) 재계약 지연, 미국 (+61%) 수주 증가, 캐나다 (-12%) 부진 지속. 자회사: 연우 (+17%) 수출 강세, 이노엔 (+7%) 전 품목 호조. 설비 확충 & 품목 확대 & 해외 효율화 & 자회사 개선 → 매수 접근 추천. 투자의견 Buy 및 적정주가 85,000원 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "한국콜마는 2024년 2분기 매출액 6,603억원 (+10.1% YoY; 이하 YoY), 영업이익 717억원 (+28.9%, OPM 10.9%), 순이익 349억원 (Flat; 북경 철수 관련 275억원 및 미국 법인 유형자산 손상차손 153억원 반영)을 기록(컨센서스 대비 매출액 -0.6%, 영업이익 +11.8%). [국내] 매출액 2,970억원 (+16.7%), 영업이익 442억원 (+27.6%, OPM 14.9%)을 달성. [중국] 매출액 535억원 (-16.0%; 무석 527억원/-6.6%, 북경 8억원/-89.0%), 영업이익 53억원 (-39.6%; 무석 67억원, 북경 -14억원)을 시현. [이노엔] 매출액과 영업이익으로 각각 2,193억원 (+7.3%), 243억원(+58.9%)을 실현. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 77,000원이 고점으로, 반대로 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 85,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.12 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.12 목표가 85,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.12 목표가 80,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.08.12 목표가 95,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.12 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권