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KB증권에서 9일 한국콜마(161890)에 대해 "2Q24 Preview: 국내 ODM 부문 '분기 최대' 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "2Q24 연결 매출은 6,698억원(+12% YoY), 영업이익은 628억원(+13% YoY)을 나타내면서, 컨센서스에 대체로 부합할 것으로 예상. ① 국내 매출은 2,977억원(+17% YoY), 영업이익은 387억원(+12% YoY, OPM 13%)을 달성할 것으로 추정. 국내 고객사들의 해외 수출 호조가 지속되면서 매출과 영업이익 모두 분기 최대치를 기록할 것으로 기대. ② 중국 법인 실적은 매출 687억원(+8% YoY), 영업이익 93억원(+7% YoY)으로 예상 ③ 북미 매출은 9% 하락하고, 영업적자 36억원(적자 18억원 YoY 확대)을 나타낼 것으로 예상 ④ 연우는 미국向 수출이 성장세를 이어가면서 매출 685억원(+8% YoY), 영업이익 14억원(+11% YoY, OPM 2%)을 나타낼 것으로 추정."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2024년 연결 매출은 2조 4,671억원 (+14% YoY), 영업이익은 1,950억원 (+43% YoY)으로 전망. 목표주가 78,000원으로 16% 상향. 국내 ODM 부문에 대한 추정치 상향에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 78,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.07.09 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2024.04.15 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2024.02.28 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.06.14 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.09 목표가 78,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.08 목표가 80,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.08 목표가 78,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.06.20 목표가 90,000 투자의견 BUY 키움증권