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KB증권에서 28일 한국콜마(161890)에 대해 "4Q23 Review: 실적 흐름 대비 저평가 국면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "투자의견 Buy와 목표주가 70,000원을 유지. 국내 ODM 시장의 우호적인 영업환경이 2024년에도 이어질 것으로 예상되는 가운데, HK이노엔과 연우의 2024년 이익은 의미 있는 개선세를 나타낼 것으로 예상. 중국 및 미국 법인의 손익도 차츰 개선될 것으로 기대. 전사업부문의 실적 개선이 전망되는데 반해, 현재 주가는 12M Fwd P/E 10배 수준에 불과함."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q23 연결 매출은 5,516억원(+15% YoY), 영업이익은 378억원(+338% YoY)을 기록(매출은 컨센서스에 부합했으나, 영업이익은 8% 하회). ERP 시스템 교체 영향을 완전히 극복. 2024년 연결 매출은 2조 4,524억원(+14% YoY), 영업이익은 2,013억원(+47% YoY)을나타낼 것으로 전망. 영업이익 증가분(647억원)의 ▷51%는 HK이노엔 증익, ▷20%는 국내 ODM 증익, ▷20%는 연우 증익 등에서 발생할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 52,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 70,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.02.28 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.06.14 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2023.03.02 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.28 목표가 70,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.02.28 목표가 77,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.02.28 목표가 74,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.23 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권