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이베스트투자증권에서 27일 한국콜마(161890)에 대해 "베이스를 뛰어넘는 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "2024년 예상 연결 실적은 매출액 2조 3,797억원(+10.4% YoY), 영업이익 2,068억원(+49.7%, OPM 8.7%), 지배주주순이익 1,003억원(+55.5%, NPM 4.2%)을 달성하며, 베이스 부담을 뛰어넘는 고성장을 시현할 전망. 2024년 투자 포인트는 1) 한국콜마 성장 지속, 2) 무석콜마 수익 개선, 3) 캐나다콜마 흑자전환, 4) 미국콜마 인디 고객 효과, 5) HK이노엔 케이캡 로열티율 변경, 6)연우 흑자전환 및 완전 자회사 편입 등. '23E 영업이익 +89% 성장이라는 높은 베이스 부담에도 불구하고 '24E 영업이익 +50% 성장으로 2년 연속 턴어라운드 모멘텀이 계속될 전망이며, 화장품 업종 내 Top-Pick으로 매수 추천."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "투자의견 Buy와 목표주가 75,000원을 유지. 목표주가는 2024년 예상 EPS 4,383원에 Target P/E 17배를 적용하여 산출하였으며, 당사 추정 실적 기준 현재 주가 48,400원은 11배에 거래 중으로 Valuation 메리트가 있는 구간."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 57,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 75,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.27 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.23 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.15 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.27 목표가 75,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.11.22 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) 현대차증권

- 2023.11.20 목표가 61,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.11.13 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권