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NH투자증권에서 23일 한국콜마(161890)에 대해 "무석의 무서운 성장세"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "무석 탐방 후 한국콜마 중국 사업이 순항 중임을 확인. 중국 로컬 브랜드의 급부상과 해외 진출은 독보적인 R&D 능력을 보유한 동사에 초과 성장의 기회 제공할 것. 투자의견 Buy 및 목표주가 72,000원 유지"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "10월 19일 포괄적 주식 교환 방식으로 자회사 연우 완전 편입 계획을 공시함. 신주 발행 후 주식 수 증가(1,626,774주, 기존 발행주식의 7.1%), 지분율 상승 (2024F 지배순이익 변동폭 +3.9% 추정) 등을 고려해 EPS 희석은 4% 내로 미미. 모회사의 지분율 하락과 신주 발행에 따른 희석 예상되나, 연우를 100% 편입해 이중 상장 이슈를 해소하고, 주주가치 제고 및 경영 효율화 단계가 시일내 필요했음. 연우는 2023년 2분기 말 기준 현금 및 현금성자산 273억원 보유, 순현금(454억원) 상태로 이미 한국콜마의 재무구조 개선에 기여하고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 52,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 72,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.23 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2023.03.27 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.23 목표가 72,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.10.18 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.10 목표가 77,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권