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신한투자증권에서 14일 한국콜마(161890)에 대해 "본업 강세, 나아지는 자회사"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "2Q23 썬케어 제품 덕에 어닝 서프라이즈. 3Q23에도 한국, 중국 무석 중심으로 수주 강세. 생산캐파가 부족한 국내법인은 당분간 증설보다 외주 가공을 활용해 초과 가동률을 대처할 것으로 보여 수주 대응에 무리가 없을 것으로 예상. 하반기 실적 기대치 상향, 목표주가 상향. 썬케어 제품 쪽에서 경쟁력을 보이면서 수주량을 키워나가는 점이 긍정적."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 연결매출 5,997억원(+19% YoY), 영업이익 557억원(+66% YoY)으로 당사 추정치와 컨센서스 영업이익(403억원)을 큰 폭 상회. 국내 매출은 24% YoY 증가해 엔데믹 효과(화장품 수요 증가)를 이전 분기 대비 강한 성장을 보였음. 중국법인도 매출이 70% YoY 증가해 매출 기여를 높였음. 국내 썬케어 제품 매출이 48% YoY 증가해 전체 매출 성장을 상회했고, 바이어별로는 1위 고객사(방판) 매출이 기여를 높이고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 67,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 77,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 77,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.11 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.05.22 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.11.14 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 77,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.14 목표가 72,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY 유안타증권