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이베스트투자증권에서 14일 한국콜마(161890)에 대해 "2Q23 Review: 강력한 턴어라운드의 초입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "자! 이제 시작이다. 한국법인 인센티브 40억원, 뉴저지 기술영업센터 오픈 관련 비용 13억원이 반영되었음에도 역대 분기 최대 실적을 경신한 점이 고무적. 중국 무석법인, 북미, 자회사 연우의 흑자 전환을 통한 이익 개선이 이제 시작인 점은 동사가 강력한 턴어라운드 모멘텀의 초입에 있음을 시사하며, 2Q23 어닝 서프라이즈는 그 시작이라고 판단(OP 성장률: '23E +115%, '24E +37%)."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "한국콜마의 2023년 2분기 실적은 매출액 5,997억원(+19.3% YoY), 영업이익 557억원(+65.5% YoY, OPM 9.3%), 지배주주순이익 348억원(+134.3% YoY, NPM 5.8%)을 달성하며 높아진 시장 컨센서스를 큰 폭으로 상회하는 어닝 서프라이즈를 시현(시장 컨센서스 403억원 대비 +38%). [한국] 매출액 2,544억원(+23.6% YoY), 영업이익 347억원(+51.4%, OPM 13.6%)을 기록. [중국] 무석은 매출액 564억원(+96.5%), 영업이익 92억원(흑자전환, OPM 16.3%). [북미] 캐나다는 매출액 143억원(+28.8%), 영업이익 7억원(흑자전환), 미국은 매출액 83억원(+48.2% YoY), 영업손실 25억원(적자축소)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 58,000원이 고점으로, 반대로 57,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 75,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.15 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.10 목표가 57,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.01.18 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.08.14 목표가 74,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.08.14 목표가 77,000 투자의견 BUY 삼성증권