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미래에셋증권에서 4일 한국콜마(161890)에 대해 "SUN, 확실한 경쟁력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "2Q23 매출액 5,751억원(YoY +14%), 영업이익 393억원(YoY +17%)로 시장 기대치 상회 예상. 전년 동기 HK이노엔 베이스 부담에도 불구하고 본업 호조 주효. SUN 강세 효과로 국내, 중국만으로도 합산 YoY +135억원 증익 추정하며, 그간 부진했던 북미와 연우도 이익 개선 전망. SUN은 판매 지역에 따라 인증 및 허가 절차가 필요하기 때문에 여타 카테고리 대비 진입장벽이 높고 고객사 Lock-in이 용이. 동사는 이 점을 활용해 SUN으로 유입된 고객사 향으로 카테고리를 추가하는 영업을 전개 중. 무석의 SUN 비중은 1Q23 40% 이상으로 높았으나, 2Q23 카테고리 추가 효과로 35% 수준까지 다각화되며 영업 효과 가시화 전망. 국내도 하반기 SUN 고객사 향으로 쿠션, 클렌징 등의 카테고리 확대 기대"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "하반기도 상반기 수준의 매출 성장률을 유지할 것으로 기대되는 가운데, 전년 하반기는 연우 적자, HK이노엔 대규모 일회성 비용 등의 영향으로 이익 기저가 낮음. 높은 증익 모멘텀과 실적 추정치 상향을 반영해 목표가 상향, 매수 추천. 현재 주가는 12MF PER 14배로 부담스럽지 않음 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2023.07.04 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.04 목표가 57,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.07.04 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.06.28 목표가 57,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.06.27 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권