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하나증권에서 1일 한국콜마(161890)에 대해 "하반기 모멘텀 강화 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "하반기 한국콜마는 3가지 모멘텀이 예상. ① 선제품 중심으로한 국내 호실적, ② 중국 ODM 사업부문의 체력 회복 ③ 업황 저점 통과에 따른 용기업체 연우의 실적 시너지 등. 2022년 한국콜마는 글로벌 물가 급등 및 원부자재 부담 등으로 국내 호실적에도 마진이 소폭 하락했으며, 해외의 경우 적자 폭이 확대. 2023년은 전부문 회복 기대. 우선 적으로 ODM사업부문은 국내 업황 회복에 따른 성장률 확대, 중국은 업황 회복 및 핵심 고객사 확보를 통한 빠른 턴어라운드로 이익 모멘텀 강화 기대. 용기 사업의 경우 대형사향 수주는 중국 소비 회복과 함께 1분기 저점을 지나는 중으로 판단하며, 국내 업황 회복과 함께 인디 브랜드로의 저변 확대 예상되며 2분기를 기점으로 손익분기점을 돌파할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 한국콜마의 연결 매출은 전년동기비 14% 성장한 2.1조원, 영업이익은 77% 증가한 1.3천억원 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년12월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 55,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.06.01 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.02.28 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.12.02 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.01 목표가 55,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.24 목표가 60,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.22 목표가 50,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.05.15 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권