thinkpool

신한투자증권에서 22일 한국콜마(161890)에 대해 "갓생; 1H23보다 2H23 양호"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "1H23 국내 호조, 중국도 점차 가동률 상승 중. 한국 중심으로 수주 회복 강세, 중국 적자폭 줄여나갈 것. 하반기로 갈수록 기저효과 부각, 영업이익 추세 회복 예상"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 연결매출 4,877억원(+19% YoY), 영업이익 121억원(-7% YoY) 으로 컨센서스 영업이익(213억원)과 당사 추정이익(246억원)을 하회. 중국 리오프닝 소비가 본격화되면서 중국 내 화장품 수요가 회복되고, 이에 중국 생산법인 가동률도 꾸준히 오름세를 전망. 다만 국내외 색조 위주 수요 증가, 썬제품 수주 급증에 따른 외주 가공 증가로 이익 기대치를 크게 높이기는 어려워보이는 점이 걸림. 타사 대비 중국 리오프닝 소비 수혜 대열에서 거리감이 있는 점을 감안해야 하지만 중국 이익 기여는 하반기에 더 나아질 수 있다는 점을 기억하자."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년7월 67,000원까지 높아졌다가 2023년5월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.22 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.11.14 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.26 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.22 목표가 50,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.05.15 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.15 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.15 목표가 57,000 투자의견 BUY 키움증권