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이베스트투자증권에서 15일 한국콜마(161890)에 대해 "1Q23 Review: Sun 제품 수주 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "Sun 매출액 +52% 성장. 매출액은 리오프닝에 따른 주요 고객사들의 회복, Top 10 거래선 믹스 개선, Sun 제품 수주 증가 등으로 두 자릿수 성장. 리오프닝 후 야외 활동이 늘어남에 따라 한국과 중국의 Sun 제품 수주가 급증하고 있음. 1Q23 Sun 매출액은 455억원(+45%), 그 중에서도 Sun 스틱은 195만개(+187%)로 전년비 급성장. 동사의 국내 M/S는 지속 성장 중이며('21년 36% → '22년 59% → 1Q23 70%), 중국에서의 장기 신규 거래선 확보도 기대."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "한국콜마의 2023년 1분기 실적은 매출액 4,877억원(+18.8% YoY), 영업이익 121억원(-6.6% YoY, OPM 2.5%), 지배주주순이익 58억원(-41.8% YoY, NPM 1.2%)을 기록하며 시장 기대치를 하회(영업이익 기준 컨센서스 대비 -43.3%). [한국] 매출액 2,018억원(+12.5% YoY), 영업이익 135억원(-6.3% YoY, OPM 6.7%)을 기록. [중국] 매출액 365억원(+0.8% YoY), 영업손실 -1억원(적자지속)을 기록. [북미] 매출액 185억원(+5.1% YoY), 영업손실 -37억원(적자지속)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 58,000원까지 높아졌다가 2023년4월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 57,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.15 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.10 목표가 57,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.01.18 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.24 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.15 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.15 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.15 목표가 57,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.15 목표가 52,000 투자의견 BUY NH투자증권