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메리츠증권에서 16일 한국콜마(161890)에 대해 "2Q22 Review: 체질 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "전 사업부에 체질 개선이 나타나는 바, 매수 접근을 추천. ① 국내: 주력 거래선 회복에 따른 낙수효과가 기대됨. 재고 회전율을 감 안, 1Q23E까지 두 자릿수 성장세를 이어갈것. ② 해외: 생산량 증가를 통해 고정 비 부담을 낮춤. 북경 성장 전환(시장 회복 수혜), CSR 매출 배증(대형 계약 추가)을 예상. ③ 자회사: 이노엔 정상화(3Q21 일회성 비용 70 억원, 4Q21 믹스 훼손)에 연우 연결 편입(3Q22E 영업이익 63억원)이 더해짐"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2022년 2분기 매출액 5,027억원(+21.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익 336 억원(+57.8%, OPM 6.7%), 순이익 148억원(+13.9%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 70,000원까지 높아졌다가 2022년1월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.08.16 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.07.14 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.05.25 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2022.02.23 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.01.12 목표가 47,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.16 목표가 55,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.08.16 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.08.16 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.08.16 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자