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하나금융투자에서 17일 한국콜마(161890)에 대해 "3QRe: 바닥은 지났다"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 하나금융투자에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국콜마(161890)에 대해 "1) 2022년 위드 코로나로 화장품 수요 회복에 따른 국내 업황 회복을 기대할 수 있으며, 2) 실적 회복과 케이캡의 높은 성장 여력, 백신 사업 확대 등에 따른 HK이노엔 기업가치 제고 가능성, 3) 중국 무석 법인 정상화는 밸류에이션 프리미엄 요인. 현재 주가는 12MF PER 11.4배로 저평가 상태. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 18% 증가, 32% 감소한 3,759억원과 128억원으로 시장 기대치(OP 230억원)를 큰 폭 하회하는 어닝 쇼크를 기록했음. 4분기 연결 영업이익은 318억원으로 YoY 39% 감소할 것으로 예상되지만, 전년도 4분기 이노엔 일회성 이익(200억원 내외 추정) 제외 시실질적으로 증익 전환하는 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 52,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.11.17 목표가 52,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.02.24 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2021.02.18 목표가 62,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.17 목표가 52,000 투자의견 BUY(상향) 하나금융투자

- 2021.11.16 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.11.16 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.11.16 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권