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유안타증권에서 16일 한국콜마(161890)에 대해 "일회성 비용 + 더딘 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "4분기 실적은 연결 매출 4,229억원(YoY+21%), 영업이익 460억원(YoY-11%)전망함. 화장품은 기저가 편안한 가운데 주요 고객사의 재고 조정 일단락, 광군제 물량 반영으로 두자리수 성장 예상하며, HK이노엔은 ETC 처방 증가 및 위드 코로나 기조로 3분기 대비 개선 기대함. 이러한 흐름은 2022년에도 이어질 것. 그러나 전년도 이익 기저가 높아 4분기 감익은 불가피함. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 실적은 연결 매출 3,759억원(YoY+18%), 영업이익 127억원(YoY-33%) 기록했음. 매출은 예상 수준이었으나, 영업이익은 최근 낮아진 추정치를 45% 하회했음. 예상 대비 100억원 가량 하회했는데, 75억원은 HK이노엔 상장 관련 일회성 비용이 반영된 영향이며, 그 외는 본업이 기대보다 부진한 영향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 67,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 58,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.11.16 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2021.02.18 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.16 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.11.16 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.11.16 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.11.16 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KB증권