thinkpool

NH투자증권에서 18일 한국콜마(161890)에 대해 "부진의 끝, 반전이 될 하반기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "하반기에는 전방 산업의 점진적 회복과 전년도 기저효과로 국내외 큰폭의 실적 개선 전망. 최대 고객사의 중국 진출에 따른 동반 성장 기대감도존재. 애터미향 중국 수출 물량은 2분기 말부터 일부 반영되었으며, 하반기중반부터 중국 현지에서 협업이 시작될 것으로 예상. 이를 통해 화장품 부문 성장률 확보에 대한 문제 제기를 완화시킬 수 있을 전망. 내년 제약 부문 매각에 따른 차입금 축소, HK이노엔 상장 등에 의한 주가 부양도 기대."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 전년과 동일 기준(제약 사업부 포함) 매출액 3,648억원(-11.0% y-y), 영업이익 310억원(-18.4% y-y) 시현하며 컨센서스를 소폭 하회, 제약사업부 제거 기준 매출액 3,221억원, 영업이익 272억원 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 65,000원까지 높아졌다가 2020년2월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 63,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 45,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.16 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.08.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.13 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권