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KTB투자증권에서 18일 한국콜마(161890)에 대해 "하반기 기대할 것이 많아진다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "3분기부터 코스맥스의 턴어라운드 요인(낮은 기저+국내 수익성 개선+중국 회복)과 동일한 궤적 기대. 개별적으로 애터미 중국 진출과 자회사 HK이노엔의 상장 모멘텀 보유. 제약 부문 매각을 가정해 영업이익 추정치는 하향되나, 매각 확정 이전까지 중단사업손익으로 분류되어 순이익단 변경은 없음. 추가적으로 지배순익 기여도가 높은 별도 본업 추정치를 상향해 목표주가 조정. 비중확대 추천."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2Q20 매출액 3,221억원(YoY-12%), 영업이익 272억원(YoY-14%)으로 시장 기대치를 하회했으나, 제약 매각을 반영하지 않은 기존 기준으로는 매출액 3,648억원(YoY-11%), 영업이익 310억원(YoY-18%)으로 부합 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 56,000원이 고점으로, 반대로 51,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 65,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.28 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2020.06.09 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2020.02.24 목표가 54,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.11.15 목표가 51,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.08.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.13 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.10 목표가 53,000 투자의견 BUY 메리츠증권