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대신증권에서 10일 한국콜마(161890)에 대해 "서두를 필요 없다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정, 노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "언론 보도에 따르면 한국콜마는 제약 사업부 매각을 검토 중인 것으로 파악되며 CJ헬스케어의 상장은 2021년 상반기 중으로 파악됨. 이후 핵심 사업 부문에 추가 투자를 통한 기업 가치 상승 기대. 반면 북경 법인의 주요 고객사 매출 하락 지속이 무석 법인의 성장을 상쇄할 우려도 상존. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 1분기 한국콜마의 연결 매출액은 4,034억원(+6% yoy, +4% qoq), 영업이익은 269억원(-15% yoy, -3% qoq)으로 컨센서스 영업이익 294억원, 종전 대신증권 추정 영업이익 268억원을 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 110,000원까지 높아졌다가 2020년2월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 52,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.03.10 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.15 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.18 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.10 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.04 목표가 52,000 투자의견 BUY(상향) 유안타증권

- 2020.02.24 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.24 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권