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이베스트투자증권에서 24일 한국콜마(161890)에 대해 "4Q19 Review: 중국 수주 상황은 양호"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "4Q19 중국 합산 영업손실은 59억원 수준으로 추정하는데, 올해 1분기 손익도 코로나 19 영향을 피하기 어려울 것으로 판단한다. 다만 현재 중국 수주 상황은 양호한 것으로 파악되기 때문에, 올해 2월 물량은 이연되어 실적에 인식될 수 있을 것으로 추정한다. CKM 부문은 신약 케이캡정의 매출 호조를 이어가고 있고, PTP 부문은 메인 고객사의 주력 제품이 부진했으며 올해도 전년 수준의 매출액을 예상한다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 " 4Q19 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 2.5% 증가한 3,894억원, 영업이익은 전년동기대비 29.8% 감소한 278억원으로, 기대치를 소폭 하회하는 실적을 기록했다. "라고 밝혔다.

한편 "한국콜마에 대해 투자의견 Buy 및 목표주가 58,000원을 유지한다. 언론 보도에 따르면 한국콜마는 동사 제약 사업부와 한국콜마홀딩스의 콜마파마를 7,500억원에 매각하는 것을 검토한다고 알려졌다. IMM에 매각 성사시 동사의 재무구조 개선에 도움이 될 것으로 판단하며, 주력 사업인 화장품 및 CJ헬스케어 기반의 제약 부문에 집중할 수 있는 터닝포인트가 될 것으로 전망한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 88,000원까지 높아졌다가 2019년8월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 58,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.14 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.22 목표가 82,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.24 목표가 52,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.02.24 목표가 50,000 투자의견 HOLD(하향) DB금융투자

- 2020.02.24 목표가 45,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권