thinkpool

유안타증권에서 7일 한국콜마(161890)에 대해 "점진적 개선"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정. 이광현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "4Q19 Preview: 본업, 자회사 모두 점진적 개선. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "한국콜마의 4분기 실적은 연결 매출 3,977억원(YoY+5%), 영업이익 340억원(YoY-14%)을 달성할 전망으로 컨센서스 영업이익 322억원을 소폭 상회할 것으로 판단한다. "라고 밝혔다.

한편 "한국콜마에 대한 투자의견을 Hold 유지하나, 목표주가를 기존 48,000원에서 52,000원으로 8% 상향한다. 지난해 3분기에 있었던 불매운동의 영향이 약화됨에 따라(3Q19 -21%, 4Q19E -7%) 실적 부진의 최악은 지난 것으로 파악된다. 2020년 상반기 까지는 이익 모멘텀이 열위로 판단되어 투자의견은 Hold 유지한다. 목표주가는 상향했는데, 자회사 씨케이엠의 신약 판매호조로 매출과 수익성이 개선 예상되기 때문이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년2월 84,000원까지 높아졌다가 2019년10월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 52,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.01.07 목표가 52,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.11.15 목표가 48,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.04 목표가 48,000 투자의견 HOLD

- 2019.08.16 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.03 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.07 목표가 52,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2019.11.21 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.11.15 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.15 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자