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KTB투자증권에서 15일 한국콜마(161890)에 대해 "앞으로가 더 문제 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 " CKM을 제외한 모든 부문이 아쉬움. 매출 부진은 예견된 바였으나 , 예상보다 부진 폭이 더 깊었고 , 연결 자회사의 영업적자 확대와 일회성 회계 비용까지 큰 규모로 반영되면서 영업이익 훼손이 컸음. 내년 이후 중국의 실적 회복 가시성도 코스맥스 대비 낮다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q19 실적은 매출액 3,609억원(YoY-4%), 영업이익 202억원(YoY+160%)으로 낮아진 기대치에도 큰 폭으로 미치지 못하는 어닝 쇼크 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년2월 88,000원까지 높아졌다가 2019년11월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 51,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 51,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 69,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.15 목표가 51,000 투자의견 HOLD

- 2019.11.04 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.14 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2019.02.11 목표가 88,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.15 목표가 51,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2019.10.04 목표가 48,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2019.10.02 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.10.02 목표가 47,000 투자의견 NEUTRAL(하향) 하나금융투자